Авторизация
Логин:
Пароль:
Восстановление пароля
   



Новые книги

Сланцевая Америка. Энергетическая политика США и освоение нетрадиционных нефтегазовых ресурсов
В книге описаны и проанализированы перемены, происходящие в энергетике США в результате того, что получило название «сланцевой революции», дана оценка их воздействия на глобальные рынки.

Автор:  Николай Иванов

другие книги




Металлурги на распутье: «Газпром» и «Транснефть» охладели к строительству трубопроводов?

05.04.2012

Полный текст статьи, опубликованной 4 апреля 2012 г. в газете «Коммерсант»


В 2005-2011 гг. металлурги вложили около $7 млрд в модернизацию производства широкого листа и труб большого диаметра, чтобы покрыть потребности нефтегазовой отрасли в развитии транспортной инфраструктуры. И, как выяснилось, поторопились. В середине 2011 г. на фоне резкого роста выручки компании ТЭК неожиданно сократили закупки труб для строительства новых трубопроводов. Производители труб надеются, что снижение спроса – временное явление, а не начало кризиса в строительстве трубопроводов, в противном случае окупаемость их инвестиций окажется под угрозой.

$7 млрд за 7 лет

До середины 2011 г. производство труб большого диаметра (ТБД) оставалось одним из самых динамично развивающихся сегментов в отечественной металлургии. С 2005 г. отечественные металлурги и трубники (ММК, «Северсталь», ТМК, ОМК и ЧТПЗ) вложили почти $5,1 млрд в строительство и расширение мощностей по ТБД и широкому листу. Компании планировали инвестиции, исходя из Энергетической стратегии до 2020 г. и программы среднесрочного планирования Минэкономразвития и Минфина, где были прописаны потребности ТЭК в трубах.

Большую часть указанных вложений совершили ММК ($1,5 млрд) и ОМК ($1,5 млрд), которые первыми в современной России реализовали проекты строительства станов 5000 для производства широкоформатного толстого листа. Еще одним станом 5000 владеет «Северсталь», которая проводит модернизацию этого оборудования с целью повышения его мощности. Суммарные производственные мощности ММК, ОМК и «Северстали» составляют 3,7 млн т толстого листа в год, а к 2013 г. они будут увеличены до 3,8 млн т в год.

В увеличение мощностей по производству ТБД в 2006-2011 гг. металлурги вложили $1,9 млрд, из которых почти половина ($0,9 млрд) пришлась на проект ЧТПЗ «Высота 239» с мощностями на уровне 900 тыс. т ТБД в год. «Северсталь» инвестировала $300 млн в строительства цеха ТБД на Ижорском трубном заводе (ИТЗ). ТМК и ОМК, в свою очередь, с 2005 г. вложили $214 млн и $500 млн, соответственно, в расширение мощностей по производству ТБД. Текущие российские мощности по производству этой продукции выросли до 5,5 млн т/год с 2,3 млн т/год в 2005 г.

По итогам уже практически завершившейся масштабной стройки мощностей станов 5000 и цехов по производству ТБД, потребители такой продукции получили не только объемы, но и качество. Российские станы 5000 способны производить листы из стали с прочностью до Х120, толщиной до 300 мм и длиной до 24 метров. Продукция металлургов и трубников сертифицирована такими международными компаниями, как европейская Det Norske Veritas, американская API, китайская CNPC и другими.

Благодаря этому отечественная продукция пробивает дорогу на зарубежные рынки: экспорт ТБД в 2009 г. превысил 0,7 млн т, что позволило трубникам пережить самый тяжелый период мирового кризиса. В настоящее время около 60% мощностей по выпуску труб в России построены менее пяти лет назад, а по уровню модернизации трубная отрасль еще до середины прошлого года могла соревноваться разве что с Китаем.

Недолгая идиллия

Сейчас можно утверждать, что до 2011 г. вложения металлургов полностью себя оправдывали. В 2010-2011 гг. спрос на ТБД составлял около 3,5 млн т в год, что почти в два раза превысило уровень потребления 2006 г. и в полтора раза – уровень 2007 г.

Даже в период существенного спада на рынке ТБД в конце 2008-2009 гг. на фоне драматического снижения цен на нефть и газ, потребление ТБД в России оставалось на высоком уровне – 1,2-1,3 млн т в год. В общих поставках ТБД быстро росла доля отечественных поставщиков: если в 2006-2007 гг. она не превышала 70%, то в 2008-2009 гг. увеличилась до 90-95%, но затем снизилась до 75-80% в 2010-2011 гг.

Основными драйверами роста для трубников явились крупнейшие инфраструктурные проекты в нефтегазовой отрасли. Одним из основных проектов стал «Северный поток» общей протяженностью 1,2 тыс. км от российского Выборга до немецкого Грайфсвальда. Одна ветка этого газопровода уже уложена, укладка второй должна быть закончена в середине этого года.

По оценкам Олега Петропавловского, аналитика ИК «БрокерКредитСервис», общая потребность этого проекта в ТБД составляет 2,4 млн т ТБД, из которых только 25% досталось ОМК, а оставшиеся 75% в каждой нитке были поделены между иностранными поставщиками.

Свою лепту в поддержание высокого спроса внесли и такие крупные проекты «Газпрома» и «Транснефти», как строительство газопровода «Сахалин-Хабаровск-Владивосток» (1,4 тыс. км), БТС-2 (1,3 тыс. км) и ВСТО (первая ветка 2,7 тыс. км, вторая – 1,5 тыс. км), их общая потребность в ТБД, по данным ИК БКС, составляет 0,8 млн т, 0,7 млн т и 2,8 млн т, соответственно. В этих проектах отечественным производителям отдавался приоритет, в связи с чем их доля достигала 90%.



Смена курса

В прошлом году, однако, оптимизм трубников пошел на убыль. На фоне быстрого роста прибылей нефтегазовых компаний закупки ТБД неожиданно начали быстро снижаться.

Большинство нефтяных компаний и «Газпром» обновили рекорды по своим финансовым показателям. По предварительным данным, «Газпром» покажет по итогам прошлого года лучшие результаты как по выручке (предварительная оценка по МСФО – около $150 млрд), так и по показателю EBITDA (около $60 млрд). Выручка увеличилась на 27% к прошлому году, EBITDA – на 33%.

Но чем выше становились финансовые показатели компаний ТЭК, тем более резкое снижение спроса на ТБД фиксировали металлурги. Если в первой половине 2011 г. практически все производители ТБД работали с загрузкой близкой к 100%, то, начиная с лета, спрос на их продукцию пошел на спад.

Так, в первом квартале 2011 г. «Газпром» потреблял около 1,0 млн т ТБД, а в четвертом квартале сократил закупки в 4 раза, заказав у трубников около 250 тыс. т. К концу года загрузка мощностей трубников сократилась до менее чем 30%. Между тем, даже в самое худшее время для отрасли – во втором квартале 2009 г. - газовая монополия закупала больше труб, чем в относительно спокойном 2011-м.

«Из-за неравномерности потребления труб большого диаметра страдают все отрасли, связанные с их производством. Недозагружены станы-5000 на ММК и "Северстали" – производители штрипса для труб большого диаметра. Крайне низка загрузка мощностей и у трубных компаний, - говорит Александр Дейнеко, директор Фонда развития трубной промышленности. - Низкий уровень производства не позволяет оптимизировать общепроизводственные издержки, что ведет к увеличению сроков окупаемости инвестиций, вложенных трубными и металлургическими компаниями в проекты по производству ТБД и штрипса».

Проекты-фантомы

Сейчас ситуация по-прежнему неопределенная. У госкомпаний имеются крупные проекты, такие как «Южный поток», «Алтай» и «Бованенково-Ухта-Торжок», общая протяженность которых превышает 5,9 тыс. км, а потребность в трубах большого диаметра, по оценкам ИК БКС, составляет около 8,0 млн т.

Однако эти проекты столкнулись с определенными трудностями в их реализации. Так, инвестиционное решение по «Южному потоку» уже перенесено на ноябрь этого года, а начало строительства начнется не раньше декабря 2012 г. Проект «Алтай» вообще не значится в инвестиционной программе «Газпрома» на 2012-2014 гг., в связи с отсутствием договоренности по цене с китайскими потребителями.

Единственным крупным проектом в инвестиционном фокусе «Газпрома» остается Бованенково-Ухта-Торжок, однако план по нему еще может претерпеть изменения. Вновь перенесены сроки принятия инвестиционного решения по проекту разработки Чаяндинского месторождения и строительства газопровода «Якутия-Хабаровск-Владивосток» протяженностью почти 3 тыс. км.

У второго крупнейшего потребителя ТБД – «Транснефти», - в краткосрочной перспективе имеются только два проекта – ВСТО-2 и «Заполярье–Пурпе», которые до 2013 г. потребуют дополнительно порядка 400 тыс. т ТБД. Обсуждается также возможность строительства за счет «Транснефти» нефтепровода от Юрубчено-Тохомского месторождения до врезки в ВСТО (около 600 км). В то же время, проект трубопровода «Бургас-Александруполис» можно считать закрытым.

Остальные крупные проекты «Транснефти» - нефтепродуктопроводы «Ачинск–Кемерово–Сокур» и «Сызрань–Саратов–Волгоград–Новороссийск» (проект «Юг») намечены к реализации в 2013-2017 гг., к тому же их потребность в ТБД будет не столь высока, как у «Газпрома» – всего на уровне 1,1-1,3 млн т ТБД.            
                
Дороже, но меньше

Таким образом, краткосрочный спрос на продукцию трубников остается под сомнением, что заставляет задуматься о сроках окупаемости вложений трубных и металлургических компаний в свои проекты сегмента ТБД. Особенно с учетом наметившегося застоя в ценах на ТБД: по данным «Северстали», цены на эту продукцию остаются на уровне около $2000 за тонну уже в течение трех лет с 2009 г. по 2011 г.

В конце прошлого года «Газпром» договорился с трубными компаниями о формуле цен на трубы с привязкой к основным статьям себестоимости трубников (от цен на железную руду и индекса цен производителей в РФ до цены горячекатаного листа). В итоге в начале марта «Газпром» объявил о стоимости контракта на поставку ТБД со средней ценой в $2426 за тонну, что более чем на 20% превышает среднюю цену 2011 г. Однако объем, заявленный «Газпромом» в тендере, составил 777 тыс. т., то есть почти в три раза ниже уровня закупки в 2011 г. (2,1 млн т).

Если предположить, что объемы потребления ТБД в России в 2012 г. будут сокращены в два раза до 1,5-1,7 млн т, загрузка мощностей снизится почти до кризисного уровня конца 2008-2009 гг. Сроки окупаемости станов 5000 и цехов ТБД в этом случае возрастут на 1,5-2 года, а если и будущий спрос со стороны «Газпрома» не восстановится, то на 4-5 лет. Сомнительно, что трубники предполагали такой ход развития событий, при том, что цены на газ в Европе совсем недавно поставили новый рекорд – $544/тыс. м3 против максимума в $487/тыс. м3 в 2008 году.

Пережить кризис

Впрочем, сами металлурги и трубники пока сохраняют оптимизм, заявляя, что потребность потребителей в ремонте нарастает. По прогнозам Минэнерго, потребность «Газпрома» и «Транснефти» в ТБД для осуществления ремонтов в 2012 году составит около 400 тыс. т. Если эту цифру прибавить к ожиданиям по спросу на ТБД в 2012 г., то общее потребление таких труб в этом году составит максимум 2,1 млн т по сравнению с 3,5 млн т в 2011 г.

Помимо этого, трубники заявляют о своих планах по поиску внешних потребителей, в частности, из Средней Азии. По оценкам ИК БКС, до 2015 г. потребности Казахстана и Туркменистана составят почти 0,6 млн т в год, из которых отечественные трубники могут рассчитывать минимум на 30%, т. к. наши трубы соответствуют европейским стандартам. Проблемой экспортных поставок остается высокая доля транспортных издержек, так как перевозка труб сопряжена с «перевозкой воздуха» и высокими затратами, соответственно.

Таким образом, даже при наиболее благоприятном сценарии общий спрос на российские ТБД в 2012 г. может составить 2,1 млн т, что на треть ниже 2011 г. В таком случае загрузка мощностей производителей ТБД не превысит 45%, что ставит под угрозу окупаемость уже введенных современных мощностей и целесообразность дальнейшей модернизации отрасли, в том числе в рамках государственной программы по импортозамещению.

«Можно упрекать металлургов в том, что они недооценили риски снижения спроса на их продукцию со стороны нефтегазовых компаний, но при той конъюнктуре на мировом нефтяном рынке, которую мы наблюдаем, спад в потреблении труб действительно является достаточно неожиданным, - комментирует Олег Петропавловский. – Возможно, он связан с тем, что «Газпрому» и «Транснефти» понадобилась небольшая пауза, чтобы более точно оценить перспективы новых маршрутов и новых рынков. В любом случае трубникам ничто не мешает развивать экспорт, который хотя и не является таким прибыльным, как поставки на внутренний рынок, но позволяет продержаться до той поры, когда ТЭК вновь вспомнит о своих подрядчиках».

Верят в лучшее и трубники. «Ожидать восстановления спроса на ТБД на уровне 2010 – 2011 годов можно к 2014 году, - прогнозирует Александр Дейнеко. - До 2015 года намечено строительство стратегических для страны магистральных трубопроводов «Бованенково – Ухта», «Якутия- Владивосток», «Мурманск-Волхов», «Алтай», «Южный поток». В дальнесрочной перспективе - до 2030 года - прорабатывается возможность создания ЕГС в регионах Дальнего Востока и Восточной Сибири. По нашей оценке, для сооружения магистральных трубопроводов в этих регионах потребуется около 30 млн тонн ТБД и примерно такой же объем труб нефтегазового сортамента для добычи и обустройства новых месторождений нефти и газа».

Основные проекты трубников и металлургов в сегменте ТБД
ПроектОператорРеализация
(год)
Инвестиции
($ млн)
Годовая 
мощность
Трубы большого диаметра
Две линии ТБДОМК20053101600 тыс. т
Цех ТБД"Северсталь"2006300600 тыс. т
Расширение мощностей ВМЗОМК2008190+380 тыс. т
Расширение мощностей ВТЗТМК2008214+650 тыс. т
"Высота 239"ЧТПЗ2010900900 тыс. т
Широкий лист
Расширение стана 5000"Северсталь"201380+70 тыс. т
Стан 5000ММК200915001,5 млн т
Стан 5000ОМК201115001,5 млн т
Источник: данные компаний. 

Текущие мощности заводов по производству ТБД

Завод-изготовительИмеющиеся мощности 
(тыс. т/год)
Выксунский МЗ2000
ЧТПЗ1700
Волжский трубный завод1250
Ижорский трубный завод600
Итого5550
Источники: ИА INFOline, ОМК. 

Основные реализованные и будущие проекты "Газпрома" и "Транснефти" в области транспортировки

ПроектОператорРеализация
(год)
Длина (тыс.
км)
Потребность в 
ТБД (млн т)
Крупнейшие завершившиеся проекты
"Северный поток-1""Газпром"20111,21,2
Сахалин—Хабаровск —
Владивосток
"Газпром"20111,40,8
БТС-2"Транснефть"20111,30,7
ВСТО-1"Транснефть"20102,71,8
Крупнейшие запланированные проекты
"Северный поток-2I""Газпром"20121,21,2
Бованенково—Ухта—Торжок"Газпром"20122,43,6
"Алтай""Газпром"20152,74,0
"Южный поток""Газпром"20160,80,4
Якутия—Хабаровск —
Владивосток
"Газпром"20122,91,6
Мурманск—Волхов"Газпром"20141,41,2
ВСТО-2"Транснефть"20131,51,0
Заполярье—Пурпе"Транснефть"20130,50,2
ЮТЗ-ВСТО"Транснефть"20130,60,3
Ачинск—Кемерово — Сокур"Транснефть"н/д1,40,7
Сызрань—Саратов—Волгоград
— Новороссийск
"Транснефть"20171,40,4
Источники: данные компаний, оценка БКС. 
Подробнее:http://www.kommersant.ru/doc/1903821









Вернуться в раздел

 




Избранное
"Будучи президентом компании «Росшельф», я настоял на том, что разрабатывать Штокмановское газоконденсатное месторождение должны мы, а не западные компании. Пусть это вначале обошлось дороже, но мы создали тысячи рабочих мест. Подняли и «Севмаш», в цехе которого мог бы поместиться храм Христа Спасителя".

Евгений Велихов, академик, о разработке Штокмановского месторождения (проект "Газпрома", Total и Statoil был заморожен в 2012 г., так и не начавшись).


Архив избранного









Диверсификация по-якутски: президент Якутии Егор Борисов о перспективах нефтегазовой отрасли в республике

Владимир Фейгин: глобальные сдвиги: как успеть за меняющимся газовым рынком

Всеволод Черепанов:
«Газпром» не теряет
надежды на крупные открытия